غير - خيار التداول جيد

مزايا خيارات التداول من السهل أن نفهم لماذا شراء الأسهم أو تداولها هو جذابة لكثير من المستثمرين بسيط نسبيا للقيام به، وهناك بالتأكيد المال الذي يتعين القيام به. وغالبا ما يكون تداول الأدوات المالية الأخرى أكثر تعقيدا، وهذا هو السبب في أن العديد من المستثمرين والتجار يلتزمون بالأسهم. غير أن بعض هذه الأدوات المالية الأخرى يمكن أن توفر فوائد أخرى لا تخزنها الأرصدة. تداول الخيارات، على وجه الخصوص، لديها العديد من المزايا، وهناك الكثير من الأسباب التي تجعل هذا النوع من التداول يستحق النظر لأي شخص يتطلع إلى الاستثمار. في هذه الصفحة ننظر إلى الأسباب الرئيسية لخيارات التداول ولماذا يمكن أن تكون هذه فكرة جيدة، حتى لو كان موضوعا أكثر تعقيدا مع الكثير للتعلم. كابيتال أوتلاي أمب تكلفة التكلفة المخاطر أمب ريوارد المرونة أمب براعة عيوب خيارات التداول القسم المحتويات روابط سريعة الخيارات الموصى بها وسطاء قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط كابيتال أوتلاي أمب كفاءة التكلفة من أفضل أسباب خيارات التداول هو إمكانية تحقيق أرباح كبيرة من القيام بذلك دون الحاجة بالضرورة إلى الحصول على مبالغ كبيرة من المال. وبسبب هذا، مثالية للمستثمرين مع رأس المال البدء قليلا وكذلك تلك التي لديها ميزانيات أكبر. إن إمكانية تحقيق أرباح كبيرة من الاستثمارات الصغيرة تنخفض إلى حد كبير إلى استخدام النفوذ. بعبارات بسيطة جدا، يمكنك استخدام الرافعة المالية للحصول على المزيد من قوة التداول من رأس المال لديك. على سبيل المثال، دعونا نقول لديك 1000 للاستثمار وكنت ترغب في استثماره في أسهم الشركة X، يتداول حاليا عند 20، والتي كنت تتوقع أن ترتفع في القيمة. إذا اخترت ببساطة شراء تلك الأسهم باستخدام 1000 الخاص بك، ثم هل يمكن شراء 50 سهم. إذا ارتفع السهم إلى 25 مثلا، فإنك ستحقق ربحا قدره 5 سهم لكل ما مجموعه 250. وهذا يمثل 25 عائدا على الاستثمار الأصلي. بدلا من ذلك، يمكنك اختيار لشراء خيارات الاتصال على نفس الأسهم، مما يتيح لك الحق في شراء الأسهم. إذا كانت خيارات المكالمة مع سعر إضراب 20 كانت تتداول عند 2.00 لكل منهما، يمكنك شراء 500 خيار من شأنها أن تمكنك من شراء 500 سهم إذا ارتفع السهم. مع ارتفاع السهم إلى 25، يمكنك ممارسة الخيار لشراء 500 سهم، ومن ثم بيعها فورا لتحقيق ربح 2500. بعد الاستيلاء على الاستثمار الأصلي الخاص بك من 1000 لشراء الخيارات، كنت لا تزال تركت مع 1500 الربح والعائد على أموالك من 150. هذا هو مثال مبسط إلى حد ما، لكنه يوضح كيف يمكنك توليد عوائد كبيرة من أي بداية رأس المال لديك المتاحة. هذا هو ميزة واضحة أن خيارات التداول لديها أكثر من التداول تقريبا أي نوع آخر من الأدوات المالية. ببساطة، يمكنك توفير المال عند اتخاذ موقف معين على الأمن الكامنة ذات الصلة والتي تمكنك من جعل استثمارات فعالة جدا من حيث التكلفة والحرف. بل هناك عدد من الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها على وجه التحديد لخفض تكلفة اتخاذ مواقف معينة. مكافأة أمبير المخاطر في بعض النواحي، ترتبط ميزة المخاطر مقابل المكافأة التي توفرها خيارات التداول ارتباطا وثيقا بالنقطة المذكورة أعلاه. وكما أوضح المثال المذكور، يمكن تحقيق عائدات أكبر نسبيا من نفس الاستثمار الرأسمالي. استخدمنا هذا المثال لتسليط الضوء على أن التداول يمكن القيام به مع كميات صغيرة نسبيا من رأس المال بدء ويمكن أن يكون وسيلة فعالة من حيث التكلفة جدا للاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يوفر تداول الخيارات نسبة مخاطر أفضل مقابل نسبة المكافأة إذا تم استخدام استراتيجيات التداول المناسبة. وينبغي أن يكون واضحا أنه من الواضح أن هناك مخاطر تنطوي على ذلك، لأن هناك أي نوع من الاستثمار. بعض استراتيجيات التداول يمكن أن تكون خطيرة جدا في الواقع، وخاصة تلك التي هي مضاربة جدا في الطبيعة. والقاعدة العامة هي أنه كلما زاد العائد المحتمل، كلما ارتفع مستوى المخاطر المعنية. ما هو كبير بشكل خاص، على الرغم من، هو حقيقة أنك يمكن أن تختار إلى حد كبير أي مستوى من المخاطر التي ترغب في اتخاذ والتجارة وفقا لذلك. مجموعة واسعة من عقود الخيارات المختلفة التي يمكنك التجارة وأوامر مختلفة يمكنك وضع تجعل من الاسهل بكثير للحد من المخاطر مما هو عليه عند مجرد بيع وشراء الأسهم. كما تعلم المزيد عن الخيارات والطريقة التي يتم تداولها، وسوف ندرك مدى قوة أداة يمكن أن تكون عندما يتعلق الأمر بإدارة المخاطر. المرونة أمبير براعة واحدة من العناصر الأكثر جاذبية من الخيارات هي المرونة التي تقدمها. هذا هو في العقد لمعظم أشكال الاستثمار السلبي، وحتى بعض أشكال أكثر نشاطا، حيث هناك استراتيجيات محدودة المعنية وسبل محدودة لكسب المال. على سبيل المثال، إذا كنت تأخذ نهج الشراء والاستمرار في الاستثمار وببساطة شراء الأسهم لبناء محفظة على المدى الطويل، وهناك أساسا اثنين فقط من الاستراتيجيات الرئيسية التي يمكنك استخدامها. يمكنك التركيز على النمو على المدى الطويل وشراء الأسهم التي يجب أن نقدر في القيمة مع مرور الوقت، أو يمكنك الحصول على مزيد من العائدات العادية وشراء الأسهم التي ينبغي أن تقدم أرباح الأسهم العادية. بالطبع، يمكنك استخدام مزيج من الاثنين وهناك بعض الاختلافات على اثنين من الاستراتيجيات الرئيسية، مثل ما إذا كان لجعل استثمارات آمنة جدا التي تنطوي على القليل جدا من المخاطر ولكن عائد محدود أو ما إذا كان لاتخاذ المزيد من المخاطر لتحقيق أرباح كبيرة محتملة . ومع ذلك، فإن الحقيقة هي أن هناك حقا كمية كبيرة من نطاق لاستخدام استراتيجيات متقدمة لزيادة مستواك من الأرباح. حتى إذا كنت تتداول بنشاط الأسهم، هناك قيود معينة المعنية. في الشروط الأساسية جدا، يمكنك إما شراء الأسهم التي تعتقد أنها سوف ترتفع في قيمة أو الأسهم بيع قصيرة التي تعتقد سوف تنخفض في القيمة. ثيرس بالتأكيد مجموعة أكبر من الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها عند اتخاذ نهج شراء وعقد، وعدد من الطرق المختلفة التي يمكن استخدامها لتحديد ما الصفقات لجعل ومتى. ومع ذلك، فإن المرونة والتنوع في تداول الخيارات يعني أنك سوف تجد العديد والعديد من الفرص لتحقيق الأرباح في أي حالة السوق السائدة. لشيء واحد، يمكن شراء الخيارات وبيعها على أساس مجموعة واسعة من الأصول الأساسية. فضلا عن المضاربة على تحركات الأسعار للأسهم، يمكنك أيضا التكهن بتحركات أسعار المؤشرات والسلع والعملات الأجنبية. هذه الحقيقة وحدها تعني وجود عدد كبير من الفرص التي يمكن تحديدها للحرف المربحة المحتملة. على سبيل المثال، قد يكون لديك مهارة خاصة للتنبؤ بالتغيرات في سوق الفوركس (النقد الأجنبي) فضلا عن معرفة أساسية صلبة لصناعة معينة. هل يمكن استخدام المهارات الخاصة بك في سوق الفوركس إلى خيارات التجارة على أساس العملات الأجنبية وأيضا استخدام معرفتك الصناعة لخيارات التجارة على أساس الأسهم ذات الصلة. إن إمكانية إيجاد صفقات مناسبة تكاد تكون بلا حدود. مجموعة استراتيجيات التداول الفعلية التي يمكن استخدامها هي أيضا ضخمة. على وجه الخصوص، فروق السعر توفر مرونة حقيقية في طريقة التداول. سواء كنت تبحث للحد من خطر اتخاذ موقف، والحد من التكلفة مقدما لاتخاذ هذا الموقف، أو محاولة للاستفادة من تحركات الأسعار في أكثر من اتجاه واحد، ينتشر التي تجعل من براعة حقيقية. ويمكن أن تستخدم أيضا للتحوط من المراكز القائمة، والتي يمكن أن تكون مفيدة جدا في أوقات غير مؤكدة. من الممكن أيضا استخدام الخيارات ينتشر إلى الربح من سوق راكدة، وهو أمر صعب جدا عند تداول الأسهم. عيوب خيارات التداول من السهل إلى حد ما أن نرى لماذا أصبحت خيارات التداول شعبية متزايدة بين العديد من المستثمرين. لم يعد مجرد المهنيين الذين يشاركون، لأن المزيد والمزيد من المستثمرين عارضة وتجار المنازل والاستفادة من الفوائد على العرض. فإنه ليس من دون عيوبه على الرغم من. من العدل أن نقول أن اتقان خيارات التداول ليست مهمة بسيطة، وهناك بالتأكيد الكثير للتعلم. ومن المؤكد أن هذا هو السبب الوحيد الوحيد الذي لا يزال يتجنبه الكثيرون، لأن تعقيدات الموضوع يمكن أن تبدو هائلة أو حتى تخويفا. ومن المؤكد أن الجانب السلبي الكبير الذي ليس مجرد واضحة مثل العديد من أشكال الاستثمار الأخرى. الأرباح هي التي يتعين القيام بها. ولكنها تأخذ الكثير من الوقت والالتزام لمعرفة كيفية. وثمة عيب آخر هو المخاطر التي ينطوي عليها الأمر. في حين أن هناك مخاطر في أي شكل من أشكال الاستثمار، وخيارات التداول يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر بشكل خاص، وخاصة بالنسبة للمبتدئين الذين ليس لديهم كمية كبيرة من الخبرة. إن طبيعة الخيارات تعني أنها يمكن أن تستخدم للحد من المخاطر، إذا فهمت الاستراتيجيات المطلوبة، ولكن هذا النوع من التداول لا ينبغي أن يعتبر خاليا من المخاطر بأي وسيلة. إذا كنت تفكر في خيارات التداول، ثم يجب أن تأخذ بالتأكيد الوقت لقراءة الصفحة التالية في هذا القسم: المخاطر التي تنطوي عليها خيارات التداول. الخير، والسيئة والقبيحة من الخيارات تداول الخير، والسيئة والقبيحة من خيارات التداول لا يمكن الفوز لهم جميعا إدارة المال السليم كان يوم الجمعة ليس يوما جيدا بالنسبة لي. إم محرر كابوت خيارات التاجر. ولأول مرة منذ ما يقرب من عامين، قد ينظر مشتركي في أول خسارة كاملة على توصية. إذا كنت تتداول خيارات طالما لدي، وكنت أعلم أنك سوف تحصل على الوضع المتطرف في بعض الأحيان: الأسهم سوف الفجوة فجأة عندما كنت عقد يضع، أو الأسهم سوف الفجوة إلى أسفل أثناء إجراء المكالمات، لكنه لا يزال لسعات. في هذه الحالة، كنت قد أوصيت يوم 36 يونيو دعوة أوتوديسك (أدسك) يوم 11 مايو. وكان السهم ركوب السكك الحديدية السفلى من قناة الاتجاه المنحدر الصاعد وكان ذروة البيع على أساس مؤشر القوة النسبية 10 يوما. مؤشر القوة النسبية يقيس أداء الأسهم مؤخرا مقابل أدائها الماضي. وتعتبر القراءة فوق 70 ذروة شراء، وتعتبر القراءة أقل من 30 ذروة بيع. 160 MediaImagesCWA20Images2012ADSK20Chart. ashx 160 يبدو أن الإعداد كان مثاليا، ولكن السهم انخفض بشكل حاد يوم الجمعة بعد إعلان أرباح مخيبة للآمال ليلة الخميس. وقد أدت هذه الفجوة إلى خلق حالة كان فيها مكالمة 36 يونيو لا قيمة لها، لذلك ما لم يكن من الممكن أن يتجمع السهم بشكل حاد من الآن وحتى 15 يونيو (تاريخ انتهاء الصلاحية)، سيعاني المشتركون في كابوت أوبتيونس ترادر ​​من خسائرهم الإجمالية الأولى بناء على توصية. هذا الجزء القبيح من تداول الخيارات. الجزء السيئ من تداول الخيارات هو أنه إذا كنت تشتري يضع ويدعو، ومن المرجح أن يكون في حي 50، أقل بكثير من نموذجي نظام الاستثمار الأسهم على المدى الطويل. ناقشت هذا في مقال عن كابوت الثروة الاستشارية الشهر الماضي، ثلاثة عوامل تحديد ما إذا كنت كسب المال في السوق. الآن يتيح الحصول على جزء جيد من الخيارات التداول. في حين أن 100 خسارة شيء لا أحد منا تريد التعامل معها، فإنه أمر لا مفر منه عندما كنت التجارة الخيارات لفترة طويلة. كان أوتوديسك بلدي 75th كابوت خيارات توصية تاجر في ما يقرب من عامين. حتى على الرغم من إم بخيبة أمل، ويمكنني أن أعيش مع خسارة واحدة واحدة كل سنتين، وخصوصا عندما أنظر إلى الصفقات السبعة حيث المشتركون أكثر من 100 على التوصيات. كان هناك حتى توصية واحدة حيث بلغ متوسط ​​عدد المشتركين 190. حقيقة أنك يمكن أن تفقد 100 هو خطر شراء الخيارات على المدى القصير. ولكن 100 هو أيضا الحد الأقصى الذي يمكن أن تخسر، في حين المكاسب الخاصة بك غير محدودة. وكانت أفضل صفقة من أي وقت مضى على خيار في ديسمبر كانون الاول عام 1990 عندما كان لي المكالمات على الأسهم وحصلت الشركة على عرض الاستحواذ. المكالمات التي اشتريتها ل 1.75 كانت كل 22 قيمة كل ليلة. (تذكر عند الحديث عن أسعار الخيارات، كل خيار يمثل 100 سهم، لذلك عليك مضاعفة سعر الخيار مرات 100، لذلك كان 175 الخيارات بقيمة 2200 لكل منهما.) ثاتس 1،157 المكاسب. مفتاح البقاء على قيد الحياة خسارة كاملة على التجارة هو استخدام إدارة الأموال المناسبة. في دليل كابوت إلى خيارات التداول. هناك اقتراحات لإدارة المال السليم. أوصي بعدم استخدام أكثر من 20 من مجموع محفظتك في خيارات التداول، وأوصي بعدم وضع أكثر من 20 في أي صفقة واحدة. لذلك إذا كانت محفظة استثمار الأشخاص 50،000، لا ينبغي تخصيص أكثر من 10،000 لتداول الخيارات. من أصل 10،000 مخصصة لتجارة الخيارات، لا يزيد عن 2000 يجب أن تذهب إلى أي تجارة واحدة. حتى في حالة خسارة إجمالية، حساب الخيارات يأخذ 20 ضرب و مجموع محفظة يأخذ فقط 4 ضرب. إدارة المال السليم مهم مهما كنت تستثمر في، ولكن من الأهمية بمكان عند استخدام استراتيجية شراء الخيارات. يمكنك أن تأخذ خسارة مثل واحد كان عقد على أدسك، ولكن كنت تعيش للتداول يوم آخر. حظا سعيدا وحسن الاستثمار، ريك بيندرغرافت محرر كابوت خيارات تراديروبتيونس أساسيات: ما هي الخيارات الخيار هو العقد الذي يعطي المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع الأصول الأساسية بسعر معين على أو قبل تاريخ معين. خيار، تماما مثل الأسهم أو السندات، هو الأمن. بل هو أيضا عقد ملزم مع شروط وخصائص محددة بدقة. لا تزال مشوشة الفكرة وراء خيار موجود في العديد من المواقف اليومية. قل، على سبيل المثال، أن تكتشف منزلا تود أن تشتريه. للأسف، لن يكون لديك النقدية لشرائه لمدة ثلاثة أشهر أخرى. يمكنك التحدث إلى المالك والتفاوض على صفقة التي تمنحك خيار شراء المنزل في ثلاثة أشهر بسعر 200،000. يوافق المالك، ولكن لهذا الخيار، فإنك تدفع 3000 $. الآن، والنظر في حالتين النظرية التي قد تنشأ: 13 اكتشفت أن المنزل هو في الواقع مسقط رأس حقيقي من الفيس ونتيجة لذلك، فإن القيمة السوقية للمنزل يصل إلى 1000000. لأن المالك باعت لك الخيار، وقال انه ملزم لبيع لك المنزل ل 200،000. في النهاية، أنت تقف لتحقيق ربح قدره 797،000 (1 مليون - 200،000 - 3،000). 13 أثناء التجول في المنزل، تكتشف ليس فقط أن الجدران هي الساندة كامل من الأسبستوس، ولكن أيضا أن شبح هنري السابع يطارد غرفة نوم رئيسية وعلاوة على ذلك، عائلة من الفئران فائقة ذكية بنيت قلعة في الطابق السفلي. على الرغم من أنك اعتقدت في الأصل كنت قد وجدت منزل أحلامك، أنت الآن تعتبر أنه لا قيمة له. على الجانب الصعودي، لأنك اشتريت خيارا، أنت تحت أي التزام للذهاب من خلال مع بيع. بالطبع، لا تزال تفقد سعر 3000 من الخيار. يوضح هذا المثال نقطتين مهمتين جدا. أولا، عند شراء خيار، لديك الحق ولكن ليس التزاما للقيام بشيء ما. يمكنك دائما السماح تاريخ انتهاء الصلاحية من قبل، عند هذه النقطة يصبح الخيار لا قيمة له. إذا حدث هذا، تخسر 100 من الاستثمار الخاص بك، وهو المال الذي استخدمته لدفع ثمن الخيار. ثانيا، الخيار هو مجرد عقد يتعامل مع الأصول الأساسية. ولهذا السبب، تسمى الخيارات المشتقات، مما يعني أن الخيار يستمد قيمته من شيء آخر. في مثالنا، المنزل هو الأصل الأساسي. في معظم الأحيان، الأصول الأساسية هي الأسهم أو مؤشر. المكالمات والرسائل 13 نوعين من الخيارات هي المكالمات ويضع: 13 دعوة يعطي حامل الحق في شراء الأصول بسعر معين في غضون فترة زمنية محددة. المكالمات تشبه وجود موقف طويل على الأسهم. المشترين من المكالمات نأمل أن الأسهم سوف تزيد بشكل كبير قبل انتهاء صلاحية الخيار. 13 يعطي الحامل الحق في بيع أصل بسعر معين في غضون فترة زمنية محددة. بوتس تشبه إلى حد بعيد وجود موقف قصير على الأسهم. المشترين من يضع الأمل في أن سعر السهم سوف ينخفض ​​قبل انتهاء الخيار. المشاركون في سوق الخيارات 13 هناك أربعة أنواع من المشاركين في أسواق الخيارات اعتمادا على الموقف الذي يتخذونه: 13 مشترين للمكالمات 13 بائعي المكالمات 13 مشترين يضعون 13 بائعا يضع الأشخاص الذين يشترون الخيارات يطلقون على أصحابها وأولئك الذين يبيعون الخيارات ويسمى الكتاب وعلاوة على ذلك، يقال المشترين لديهم مواقف طويلة، ويقال البائعين لديهم مواقف قصيرة. 13 هنا هو التمييز المهم بين المشترين والبائعين: 13 أصحاب المكالمة وحملة وضع (المشترين) ليست ملزمة لشراء أو بيع. لديهم الخيار لممارسة حقوقهم إذا اختاروا. 13 الكتاب المكلفين والكتاب وضعت (البائعين)، ومع ذلك، ملزمون بشراء أو بيع. وهذا يعني أنه قد يطلب من البائع أن يفي بوعد الشراء أو البيع. لا تقلق إذا كان هذا يبدو مربكا - هو. لهذا السبب نحن ذاهبون للنظر في خيارات من وجهة نظر المشتري. خيارات البيع أكثر تعقيدا ويمكن أن تكون أكثر خطورة. عند هذه النقطة، يكفي أن نفهم أن هناك جانبان لعقد الخيارات. 13 لينغو 13 إلى خيارات التجارة، عليك أن تعرف المصطلحات المرتبطة سوق الخيارات. 13 يسمى السعر الذي يمكن شراء أو بيع المخزون الأساسي منه سعر الإضراب. هذا هو السعر يجب أن يذهب سعر السهم أعلاه (للمكالمات) أو تذهب أدناه (لوضع) قبل أن يمكن ممارسة الموقف لتحقيق الربح. كل هذا يجب أن يحدث قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. 13 الخيار الذي يتم تداوله في تبادل الخيارات الوطنية مثل بورصة شيكاغو خيارات تبادل (كبوي) هو معروف كخيار المدرجة. وقد حددت أسعار الإضراب الثابتة وتاريخ انتهاء الصلاحية. ويمثل كل خيار مدرج 100 سهم من أسهم الشركة (المعروفة بعقد). 13 بالنسبة لخيارات المكالمة، يقال إن الخيار يكون في المال إذا كان سعر السهم أعلى من سعر الإضراب. خيار الخيار هو في المال عندما يكون سعر السهم أقل من سعر الإضراب. ويشار إلى المبلغ الذي يتم بموجبه خيار في المال كقيمة جوهرية. (13) تسمى التكلفة الإجمالية (ثمن) الخيار بالعلاوة. يتم تحديد هذا السعر من قبل عوامل بما في ذلك سعر السهم، وسعر الإضراب، والوقت المتبقي حتى انتهاء (القيمة الزمنية) والتقلب. بسبب كل هذه العوامل، وتحديد قسط من خيار معقد وخارج نطاق هذا البرنامج التعليمي.