Fx - خيارات التمهيدي

أوبتيونس ترادينغ فكس أوبتيونس بريمر شعبية الخيارات منذ مطلع الألفية لم تكن قصيرة من مثيرة للإعجاب. ويعتبر النقد الأجنبي أكبر سوق سيولة على مستوى العالم. وفقا لبنك التسويات الدولية، يتم التعامل مع أكثر من 3 تريليون دولار من الحجم اليومي. وتشير التقديرات إلى أن سوق الخيارات يولد حوالي 300 مليار دولار يوميا. وبما أن هذا السوق قد نضجت بسرعة، كانت هناك بعض الابتكارات ملحوظ والكفاءة مع المنتجات والسيولة وشفافية الأسعار ومنصات التنفيذ. ومع التقلبات المتعلقة بالأزمة الائتمانية، فإن المزيد والمزيد من الشركات والمستثمرين يستخدمون الخيارات كوسيلة أكثر أمانا ومسؤولية من التحوط. ومع مرور كل يوم، انتقلت المشاركة في خيارات الصرف الأجنبي من الاختيار إلى الضرورة. والخيارات هي أدوات مشتقة تستمد قيمها من الفوائد أو الأصول الأساسية. وبطريقة مبسطة، توفر الخيارات للمشتري الحق نداشنوت الالتزام لشراء أو بيع قال المصالح الأساسية. على سبيل المثال، عندما يشتري المشتري عقد نداء على الدولار األوروبي، فإنه يخوله شراء اليورو وبيع الدوالر األمريكي في السوق الفورية بسعر محدد واستحقاق محدد سلفا. وبالمثل، فإن شراء الشراء يسمح للمشتري من خيار الحق في بيع اليورو مقابل الدولار الأمريكي بسعر ضربة محددة والنضج. كيد برو، بطبيعة الحال. يتم تبادل قسط لهذا الحق. يتم تحديد قيمة القسط من خلال عوامل الدخل المختلفة وكذلك ظروف السوق الأخرى التي سيتم مناقشتها في المواد اللاحقة. هذا هو مجرد المقصود كبدائية، ولكن ملونة، التمهيدي على الخيارات. وبصرف النظر عن دفع قسط، وهناك القليل جدا السلبي لاستخدام الخيارات. ويعبر عن هذه الأقساط كنسبة مئوية صغيرة من المفاهيمية، مما يسمح للرافعة المالية الكبيرة في السوق. وفي عالم أصبح فيه رأس المال شحيحا بصورة متزايدة، من الواضح أن الخيارات هي الحل المعقول. يمكن لبائعي الخيارات مع المنتجات القابلة للتحويل أن يستثمروا الكثير من تعرضات العملات الأجنبية من خلال تطبيق الأقساط المكتسبة إلى مكاسب من مراكزهم. و أوتك (فوق العداد) يسمح السوق المشترين والبائعين لتخصيص خياط كل عقد لتفضيلهم: زوج العملات، الاسمية، والنضج وسعر الإضراب. أما بالنسبة للمضاربين في الأسواق المتقلبة، فإن الخيارات تقضي على إمكانية توقفهم عن المراكز. ان الانزلاق على بقعة وقف الخسائر يمكن أن تكون مكلفة للغاية. ونتيجة لذلك، لا عجب أن أكبر عملاء المؤسسات من مكاتب الخيارات فكس تميل إلى أن يكون التجار بقعة لها. وهذا يقول الكثير. في كثير من الحالات، وجهات النظر السوق سليمة وصحيحة. ومع ذلك، فإن ضجيج السوق وعدم السيولة غالبا ما يؤدي إلى توقف. عندما يتجنب كل من المحاربين والمضاربين تعطيل وألم توقف مكلفة أنها قادرة على التركيز على استراتيجيات بوسينسسترادينغ الأساسية. ويوضح ما يلي الخصائص البسيطة لفقدان الربح في كل من يضع ويدعو. يمثل المحور الرأسي ينل ويمثل الأفقي سعر الأصل الأساسي. وكما هو مبين أدناه، عند شراء أحد الخيارات، يكون احتمال الربح غير محدود في حين أن الخسارة المحتملة تقتصر على المبلغ المدفوع للعالوة. بيع خيار يمنحك قسط أعلى، ولكن قسط هو أيضا أقصى قدر من الأرباح التي يمكن أن تتخذ. لذلك، إذا كنت تبيع خيارا، سيناريو الربح هو عكس عند شراء واحدة. (ربح محدود، احتمال خسارة غير محدودة). في عالم الخيارات الفانيليا، والهياكل والاستراتيجيات تنطوي على المكالمات، يضع أو مزيج من الاثنين معا. ويوضح ما يلي بعض الهياكل الفانيليا بسيطة التي تستخدم بشكل متكرر جدا. ويمكن تصميم كل استراتيجية بحيث تناسب وجهات النظر، والتحمل للمخاطر، والميزانية والأهداف العامة. وكما ذكر سابقا، فإن عمق ونضج هذه السوق جلبت تحسينات كبيرة. الخيارات الغريبة، والتي سيتم مناقشتها في المستقبل القريب، قد سمحت لمزيد من إدارة المخاطر المتطورة واستراتيجيات المضاربة. من منظور السيولة، توفر المنصات الإلكترونية الآن وصولا رائعا، والشفافية والتنفيذ في المكاتب المنزلية للملايين من تجار التجزئة. يتمتع سوق خيارات الفوركس بمعدل نمو سنوي قوي قدره 20. الخيارات هنا للبقاء ومن الواضح أنها طريقة للمستقبل. كيفية استخدام خيارات الفوركس في تجارة الفوركس المصدر: فكس تريك إنتليشارتس الاستخدام الأساسي لخيار العملة إلقاء نظرة في الشكل 1، يمكننا أن نرى المقاومة تشكلت فقط تحت مفتاح 1.0200 أودوس سعر الصرف في بداية فبراير 2011. ونحن نؤكد هذا من خلال تشكيل مزدوج التقنية العليا. هذا هو وقت كبير لخيار وضع. تاجر الفوركس يتطلع إلى اختصار الدولار الاسترالي مقابل الدولار الأمريكي ببساطة يشتري خيارا عاديا مثل الخيار التالي: خيارات أيس رمز السهم: أوم معدل الفائدة: 1.0186 موقف طويل (شراء في خيار وضع المال): 1 عقد فبراير 1.0200 120 نقطة الخسارة القصوى: قسط 120 نقطة الربح المحتمل لهذه التجارة هو لانهائي. ولكن في هذه الحالة، يجب أن يتم تعيين الصفقة للخروج عند 0.9950 حاجز الدعم الرئيسي التالي للحصول على ربح بحد أقصى 250 نقطة. تداول التداول المباشر بالإضافة إلى تداول خيار الفانيلا العادي، يمكن لمتداول الفوركس أن يخلق أيضا تجارة واسعة الانتشار. يفضل التجار، انتشار الصفقات هي أكثر تعقيدا قليلا ولكن أنها تصبح أسهل مع الممارسة. الأول من هذه الصفقات انتشار هو انتشار الخصم. المعروف أيضا باسم دعوة الثور أو وضع الدب. هنا، التاجر واثق من اتجاه أسعار الصرف، لكنه يريد أن يلعب أكثر أمانا قليلا (مع أقل قليلا المخاطر). في الشكل 2، نرى مستوى دعم 81.65 ناشئا في سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (أوسجبي) في بداية مارس 2011. الشكل 2: يظهر مستوى الدعم في زوج مارس / المصدر: فكس تريك إنتليتشارتس هذا هو فرصة مثالية لوضع انتشار المكالمة الثور لأن مستوى الأسعار من المرجح أن تجد بعض الدعم وتسلق. تنفيذ انتشار الثور دعوة الخصم تبدو شيئا من هذا القبيل: خيارات أيس رمز السهم: يوك بقعة معدل: 81.75 عقد واحد مارس 81،50 183 نقطة موقف قصير (بيع من خيار المكالمة النقدية): عقد واحد مارس 82.50 135 نقطة صافي الخصم: -183135 -48 نقطة (الحد الأقصى للخسارة) (82.50 - 81.50) x 10،000 (وحدات لكل عقد) x 0.01 نقطة 100 نقطة إذا تجاوز سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (أوسجبي) 82.50، فإن التداول يقف على الربح بمقدار 52 نقطة (100 نقطة 48 نقطة (صافي الخصم) 52 نقطة) تداول االئتمان االئتماني يشبه هذا النهج انتشار االئتمان. ولكن بدلا من دفع الأقساط، يتطلع المتداول خيار العملة إلى الاستفادة من قسط من خلال انتشار مع الحفاظ على الاتجاه التجاري. ويشار إلى هذه الاستراتيجية في بعض الأحيان باسم وضع الثور أو انتشار الدعوة الدب. (تعرف على المزيد حول هذا الموضوع والفروق الأخرى في استراتيجيات خيارات الخيارات.) الآن، يمكنك الرجوع إلى مثال سعر الصرف أوسجبي. مع الدعم عند 81.65 والرأي الصعودي للدولار الأمريكي مقابل الين الياباني، يمكن للتاجر تنفيذ استراتيجية وضع الثور من أجل التقاط أي احتمال الصعود في زوج العملات. لذلك، سيتم تقسيم التجارة على النحو التالي: خيارات أيس رمز السهم: يوك معدل بقعة: 81.75 وضعية قصيرة (بيع في خيار وضع المال): عقد 1 مارس 82.50 143 نقطة موقف طويل (شراء من المال وضع الخيار) : 1 عقد 80.50 نقطة 7 صافي الائتمان: 143 - 7 136 نقطة (الحد الأقصى للربح) الخسارة المحتملة: (82.50 80.50) x 10،000 (وحدات لكل عقد) x 0.01 نقطة 200 نقطة 200 نقطة 136 نقطة (صافي الائتمان) 64 نقطة الخسارة القصوى) كما يمكن لأي شخص أن يرى، لها استراتيجية كبيرة لتنفيذ عندما التاجر الصاعد في السوق الدب. ليس فقط هو المتداول الحصول على قسط الخيار. ولكنه يتجنب أيضا استخدام أي نقد حقيقي لتنفيذه. كلتا المجموعتين من الاستراتيجيات كبيرة للعب المسرحيات. (لمزيد من المعلومات عن المسرحيات الاتجاهية، انظر تداول الفوركس مع إستراتيجية اتجاهية). الخيار المتداخل لذلك، ماذا يحدث إذا كان المتداول محايدا مقابل العملة، ولكنه يتوقع حدوث تغير قصير الأمد في التقلب. على غرار خيارات الأسهم القابلة للمقارنة، يقوم متداولو العملات ببناء إستراتيجية اختيارية. هذه هي صفقات كبيرة لمحفظة الفوركس من أجل التقاط حركة اختراق محتملة أو توقف مؤقت في سعر الصرف. و سترادل هو أبسط قليلا لإعداد بالمقارنة مع الائتمان أو الخصم الخصم الصفقات. في المتداخلة، التاجر يعرف أن الاختراق وشيك، ولكن الاتجاه غير واضح. في هذه الحالة، من الأفضل لشراء كل مكالمة ووضع من أجل التقاط الاختراق. الشكل 3 المعارض فرصة سترادل كبيرة. البدء في خيارات الفوركس كثير من الناس يعتقدون من سوق الأسهم عندما يفكرون في الخيارات. غير أن سوق الصرف الأجنبي يتيح أيضا فرصة تداول هذه المشتقات الفريدة. وتتيح الخيارات لمتاجر التجزئة العديد من الفرص للحد من المخاطر وزيادة الربح. هنا نناقش ما هي الخيارات، وكيف يتم استخدامها، والاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها لتحقيق الربح. أنواع خيارات الفوركس هناك نوعان أساسيان من الخيارات المتاحة لتجار الفوركس بالتجزئة. والأكثر شيوعا هو الخيار التقليدي وضع الدعوة، الذي يعمل كثيرا مثل الخيار الأسهم منها. والبديل الآخر هو تداول خيار الدفع - أو سبوت - الذي يعطي المتداولين مزيدا من المرونة. (تعلم كيفية اختيار حساب الفوركس الصحيح في تجول الفوركس لدينا) الخيارات التقليدية تسمح الخيارات التقليدية للمشتري بالحق (ولكن ليس الالتزام) لشراء شيء من البائع الخيار بسعر محدد والوقت. على سبيل المثال، قد يقوم المتداول بشراء خيار شراء صفقتين من اليورو مقابل الدولار الأمريكي عند 1.3000 في شهر واحد، ويعرف هذا العقد باسم اليورو كالوسد. (نضع في اعتبارنا أنه في سوق الخيارات، عند شراء مكالمة، يمكنك شراء وضع في وقت واحد - كما هو الحال في السوق النقدية.) إذا كان سعر اليورو مقابل الدولار الأميركي دون 1.3000، وينتهي الخيار لا قيمة لها، ويفقد المشتري فقط قسط. من ناحية أخرى، إذا ارتفع اليورو مقابل الدولار الأميركي إلى 1.4000، ثم يمكن للمشتري ممارسة الخيار وكسب اثنين فقط ل 1.3000، والتي يمكن بعد ذلك بيعها للربح. وبما أن خيارات الفوركس يتم تداولها من دون وصفة طبية (أوتك)، يمكن للمتداولين اختيار السعر والتاريخ الذي يكون فيه الخيار صحيحا ومن ثم الحصول على عرض يوضح القسط الذي يجب دفعه للحصول على الخيار. هناك نوعان من الخيارات التقليدية التي يقدمها الوسطاء: الطراز الأمريكي يمكن ممارسة هذا النوع من الخيارات في أي وقت حتى انتهاء الصلاحية. النمط الأوروبي هذا النوع من الخيار يمكن أن تمارس إلا في وقت انتهاء الصلاحية. ومن مزايا الخيارات التقليدية أن لديهم أقساط أقل من خيارات سبوت. أيضا، لأن (الأمريكية) الخيارات التقليدية يمكن شراؤها وبيعها قبل انتهاء الصلاحية، لأنها تسمح لمزيد من المرونة. ومن ناحية أخرى، يصعب تحديد الخيارات التقليدية وتنفيذها من خيارات سبوت. (للحصول على عرض مفصل للخيارات، راجع خيارات البرنامج التعليمي الأساسي). خيارات التداول في خيارات الدفع (سبوت) في ما يلي كيفية عمل خيارات سبوت: يدخل المتداول السيناريو (على سبيل المثال، اليورو مقابل الدولار الأميركي سيكسر 1.3000 في 12 يوما)، ويحصل على قسط ( تكلفة الخيار) الاقتباس، ومن ثم يتلقى دفع تعويضات إذا كان السيناريو يأخذ مكان. أساسا، سبوت تلقائيا بتحويل الخيار الخاص بك نقدا عند التجارة الخيار الخاص بك هو ناجح، مما يتيح لك دفع تعويضات. يتمتع العديد من التجار بالخيارات الإضافية (المدرجة أدناه) التي توفر خيارات سبوت للمتداولين. أيضا، خيارات سبوت هي سهلة للتجارة: في مسألة دخول السيناريو والسماح لها اللعب بها. إذا كنت على حق، تتلقى النقدية في حسابك. إذا كنت غير صحيح، وفقدان الخاص بك هو قسط الخاص بك. ميزة أخرى هي أن خيارات سبوت توفر خيارا من العديد من السيناريوهات المختلفة، مما يسمح للتاجر لاختيار بالضبط ما هو أو هي تعتقد أنه سيحدث. غير أن عيب خيارات سبوت هو أقساط أعلى. في المتوسط، أقساط الخيار سبوت تكلف أكثر من الخيارات القياسية. لماذا خيارات التجارة هناك العديد من الأسباب التي تجعل الخيارات في نداء عام لكثير من التجار: المخاطر الجانبية الخاصة بك تقتصر على علاوة الخيار (المبلغ الذي دفعته لشراء الخيار). لديك إمكانات الربح غير محدودة. كنت تدفع أقل من المال في وقت مبكر من ل سبوت (النقد) موقف الفوركس. تحصل على تعيين السعر وتاريخ انتهاء الصلاحية. (هذه ليست محددة مسبقا مثل تلك الخيارات على العقود الآجلة.) خيارات يمكن استخدامها للتحوط ضد فتح بقعة (النقدية) مواقف من أجل الحد من المخاطر. وبدون المخاطرة بالكثير من رأس المال، يمكنك استخدام الخيارات للتداول على التنبؤات بتحركات السوق قبل وقوع الأحداث الأساسية (مثل التقارير الاقتصادية أو الاجتماعات). خيارات سبوت تسمح لك العديد من الخيارات: خيارات قياسية. لمسة واحدة سبوت تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر يمس مستوى معين. لا تعمل باللمس سبوت تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر لا تلمس مستوى معين. سبوت الرقمية تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر فوق أو أقل من مستوى معين. انقر نقرا مزدوجا بلمسة واحدة سبوت تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر يمس واحد من اثنين من مستويات مجموعة. مزدوجة لا تعمل باللمس سبوت تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر لا تلمس أي من مستويين مجموعة. لذلك، لماذا ليس الجميع استخدام خيارات حسنا، وهناك أيضا بعض الجوانب السلبية لاستخدامها: قسط يختلف، وفقا لسعر الإضراب وتاريخ الخيار، وبالتالي فإن نسبة المخاطرة تختلف. لا يمكن تداول الخيارات سبوت: بمجرد شراء واحدة، لا يمكنك تغيير عقلك ومن ثم بيعه. قد يكون من الصعب التنبؤ بالفترة الزمنية الدقيقة والسعر الذي قد تحدث فيه الحركات في السوق. قد تكون ضد خلاف. (انظر المقال هل الخيار البائعين لديهم حافة التداول) خيارات الأسعار خيارات لها عدة عوامل تحدد بشكل جماعي قيمتها: القيمة الجوهرية - هذا هو مقدار ما سيكون الخيار يستحق إذا كان ينبغي أن تمارس الآن. ويمكن وصف موقف السعر الحالي فيما يتعلق بسعر الإضراب في واحدة من ثلاث طرق: في المال - وهذا يعني أن سعر الإضراب أعلى من سعر السوق الحالي. من المال يعني هذا أن سعر الإضراب أقل من سعر السوق الحالي. في المال وهذا يعني أن سعر الإضراب هو بسعر السوق الحالي. القيمة الزمنية - وهذا يمثل عدم التيقن من السعر مع مرور الوقت. عموما، يعد الوقت، أعلى قسط تدفعه لأن قيمة الوقت أكبر. فروق سعر الفائدة - يؤثر التغير في أسعار الفائدة على العلاقة بين إضراب الخيار ومعدل السوق الحالي. وكثيرا ما يدرج هذا التأثير في العلاوة كدالة للقيمة الزمنية. التقلب - يزيد التقلب العالي من احتمال أن يصل سعر السوق إلى سعر الإضراب خلال فترة زمنية محدودة. ويراعى التقلب في قيمة الوقت. عادة، العملات أكثر تقلبا لديها خيارات أعلى الأقساط. كيف يعمل يقول 2 يناير 2010، وكنت تعتقد أن زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي (اليورو مقابل الدولار)، والذي هو حاليا عند 1.3000، يتجه نزولا بسبب الأرقام الإيجابية الأمريكية ولكن هناك بعض التقارير الرئيسية تأتي قريبا يمكن أن تسبب تقلبات كبيرة. كنت تشك في أن هذا التقلب سيحدث خلال الشهرين المقبلين، ولكنك لا تريد المخاطرة بوضع نقدي. لذلك عليك أن تقرر استخدام الخيارات. (تعلم الأدوات التي من شأنها أن تساعدك على البدء في دورات الفوركس تعليم مبتدئين كيفية التداول.) أنت ثم انتقل إلى وسيط الخاص بك ووضع في طلب لشراء يورو بوسد الدعوة، ويشار إليه عادة باسم خيار ور وضع، في سعر الإضراب 1.2900 وتنتهي في 2 مارس 2010. وسيعلمك الوسيط بأن هذا الخيار سيكلف 10 نقاط. لذلك عليك أن تقرر بكل سرور لشراء. السعر: 1.2900 تاريخ انتهاء الصلاحية: 2 مارش 2010 ممتاز: 10 أوسد بالنقاط إشارة كاش (سبوت): 1.3000 قل التقارير الجديدة تخرج و زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي ينخفض ​​إلى 1.2850 - عليك أن تقرر لممارسة الخيار الخاص بك، والنتيجة تعطيك 40 دولار الربح الربح (1.2900 1.2850 0.0010). خيارات الخيارات الخيارات يمكن استخدامها بطرق متنوعة، ولكنها تستخدم عادة لأحد الغرضين: (1) للحصول على الربح أو (2) للتحوط ضد المراكز القائمة. استراتيجيات الربح الدافع خيارات هي وسيلة جيدة للربح مع الحفاظ على المخاطر إلى أسفل - بعد كل شيء، يمكنك أن تفقد أكثر من قسط العديد من تجار الفوركس ترغب في استخدام الخيارات في جميع الأوقات من التقارير الهامة أو الأحداث، عندما ينتشر وزيادة المخاطر في أسواق النقد الأجنبي. أما تجار الفوركس الآخرون الذين يحركون الربح فيستخدمون ببساطة الخيارات بدلا من النقد لأن الخيارات أرخص. يمكن لموقف الخيارات كسب الكثير من المال من وضع نقدي في نفس المبلغ. استراتيجيات التحوط الخيارات هي وسيلة رائعة للتحوط ضد المواقف الموجودة لديك لتقليل المخاطر. بعض التجار حتى استخدام خيارات بدلا من أو جنبا إلى جنب مع نقاط وقف الخسارة. والميزة الرئيسية لاستخدام الخيارات جنبا إلى جنب مع توقف هو أن يكون لديك احتمال الربح غير محدود إذا استمر السعر للتحرك ضد موقفكم. خاتمة على الرغم من أنها يمكن أن تكون صعبة الاستخدام، تمثل الخيارات أداة قيمة أخرى يمكن للمتداولين استخدامها لتحقيق الربح أو انخفاض المخاطر. والخيارات في الفوركس منتشرة بشكل خاص خلال التقارير الاقتصادية الهامة أو الأحداث التي تسبب تقلبا كبيرا (عندما يكون للأسواق النقدية فروقات عالية وعدم اليقين). (ناقش الفوركس، والخيارات، وغيرها من المواضيع التجارية النشطة في منتدى ترادرسلابوراتوري)